Salı günü BofA Securities, SAP AG (NYSE: SAP) üzerindeki duruşunu güncelleyerek fiyat hedefini önceki 178 $’dan 200 $’a yükseltirken hisse senedi için Al notunu yineledi. Ayarlama, SAP yönetimiyle yapılan son yatırımcı toplantılarının ve şirketin bulut gelirine ilişkin yeni bilgilerin ardından geldi.
Firmanın SAP’nin bulut büyümesine ilişkin son açıklamalarla desteklenen analizi, yazılım devinin 2025’ten itibaren çift haneli gelir artışını sürdürme kabiliyetine olan güveni artırdı. Tahminler, Bulut ERP’nin 2027 yılına kadar %27’lik bir yıllık bileşik büyüme oranıyla (CAGR) genişleyeceğini, SAP’nin amiral gemisi ürünü S4HANA’nın %34 ve geri kalanının %22’lik daha da güçlü bir oranda büyüyeceğini gösteriyor.
SAP’nin bulut işinin 2027 yılına kadar şirketin toplam bulut gelirinin %89’unu ve grubun genel gelirinin %60’ını temsil etmesi bekleniyor. Bunun da bulut gelirinde %23’lük bir YBBO’yu ve grup gelirinde %10’luk bir artışı desteklemesi bekleniyor. Ayrıca BofA, SAP’nin EBIT marjlarında önemli bir iyileşme öngörerek 2023 yılında %21 olan marjın 2027 yılında %28,5’e yükseleceğini tahmin ediyor.
Finans kuruluşu, bulut gelirlerindeki büyümenin FVÖK’te %19’luk bir YBBO ve serbest nakit akışında (FCF) %21’lik bir YBBO sağlayacağını tahmin ediyor. Analist, SAP’nin güçlü bulut momentumunun olumlu görünümü ve çift haneli EBIT büyümesini destekleyen önemli bir faktör olduğunu vurguladı. Buna ek olarak, SAP’nin kaldıraçsız bir bilanço ile karakterize edilen sağlam finansal pozisyonunun, şirkete sermaye dağıtımları için esneklik sağlaması bekleniyor. Analist, SAP’nin net nakit pozitif durumunu korurken 2026 yılına kadar hissedarlara potansiyel olarak 10 milyar Euro’dan fazla getiri sağlayabileceğini öngörüyor.
InvestingPro Analizleri
SAP AG (NYSE: SAP) umut verici bulut geliri beklentileriyle yatırımcıların ve analistlerin dikkatini çekmeye devam ederken, InvestingPro’nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığına ve piyasa performansına daha derin bir bakış sağlıyor. SAP, 222,52 milyar dolarlık güçlü Piyasa Değeri ve 33,25’lik F/K Oranı ile yazılım sektöründe önemli bir varlık olarak öne çıkıyor. Şirketin 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aylık Brüt Kâr Marjı %72,43 gibi etkileyici bir orana sahip olup, gelirine oranla kazanç elde etmedeki etkinliğinin altını çizmektedir.
InvestingPro İpuçları, SAP’nin yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü ve kazanç gücüne bakan yatırımcılar için potansiyel değer sunduğunu gösteriyor. Ayrıca, hisse senedi genellikle düşük fiyat volatilitesi ile işlem görerek yatırım portföylerinde bir istikrar düzeyi sağlıyor. Daha kapsamlı analiz arayanlar için InvestingPro, InvestingPro SAP adresinden erişilebilecek SAP için 13 tane daha ipucu içeren çok sayıda ek ipucu sunuyor.
SAP’nin son dönemdeki performansını inceleyen yatırımcılar, toplamda %40,35’lik bir getiri ile son altı aydaki önemli fiyat artışına ve %66,42 ile son bir yıldaki güçlü getiriye dikkat çekeceklerdir. Şirketin üst üste 33 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürme geçmişi ve %0,85’lik temettü verimi, hissedar getirilerine olan bağlılığını yansıtıyor. InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve yatırım kararlarınıza ışık tutacak daha fazla bilgi edinin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
